一、報告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

（一）行業(yè)發(fā)展概況

1、寵物行業(yè)發(fā)展概況

隨著社會的發(fā)展，國民經(jīng)濟的持續(xù)增長和人民生活水平的不斷提高，在物質(zhì)生活極大豐富的同時，人們對于精神生活的追求也日趨提高。一方面，人們越來越注重培養(yǎng)生活情趣和追求個性化體驗，另一方面，傳統(tǒng)家庭結(jié)構(gòu)的改變和工作壓力的增大，使越來越多的人將感情投注于寵物身上，寵物行業(yè)由此逐漸發(fā)展起來。

（1）國外寵物行業(yè)發(fā)展情況

發(fā)展至今，寵物行業(yè)在發(fā)達國家已有百余年的歷史，已成為一個相對成熟的市場。行業(yè)內(nèi)包括繁育、食品、用品、訓練、寄養(yǎng)、醫(yī)療、洗澡、美容、攝影、保健、克隆、保險、寵物樂園及寵物殯葬等一系列產(chǎn)品與服務(wù)，產(chǎn)業(yè)鏈條完整，相關(guān)標準和監(jiān)管法規(guī)健全、規(guī)范，寵物的數(shù)量、市場規(guī)模經(jīng)過不斷增長累積已達到了較高水平，寵物行業(yè)對國民經(jīng)濟、人民生活的影響日益加深。

根據(jù)Common Thread 數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球?qū)櫸镄袠I(yè)規(guī)模達到2,610億美元，同比增長12.5%。2022-2027 年，全球?qū)櫸镄袠I(yè) CAGR 將為 6.1%，并達到 3,500 億美元。其中，美國是全球最大的寵物飼養(yǎng)和消費國家，其次是歐洲、日本以及新興市場，如東南亞地區(qū)的越南等。

美國有超過半數(shù)的家庭飼養(yǎng)寵物，根據(jù)歷年《APPA NATIONAL PET OWNERS SURVEY》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，在美國，飼養(yǎng)寵物有著廣泛的家庭基礎(chǔ)，美國寵物家庭滲透率較高，寵物數(shù)量規(guī)模較大，寵物已經(jīng)成為美國人生活中的重要組成部分。根據(jù) APPA 數(shù)據(jù)，2022 年美國約 8,690 萬家庭擁有寵物，占全國家庭總數(shù)的 66%。可見，養(yǎng)寵文化在美國普及率較高，大部分美國家庭都會選擇飼養(yǎng)寵物作為陪伴，寵物在美國家庭中扮演著重要角色。在養(yǎng)寵文化的影響下，美國寵物市場擁有較大的消費規(guī)模基數(shù)。龐大的消費群體派生了巨大的市場需求，2022年美國寵物行業(yè)總支出超過了1368億美元，同比2021年增長10.8%。根據(jù)U.S. Pet Market Outlook（2021-2022）預(yù)測，2025年美國寵物市場規(guī)模將達到驚人的1,550.4億美元。美國是全球?qū)櫸锝?jīng)濟第一大國，其寵物行業(yè)的專業(yè)性、產(chǎn)業(yè)鏈完整性遙遙領(lǐng)先于其他各國。

歐洲寵物市場規(guī)模則呈現(xiàn)穩(wěn)定增長趨勢，寵物產(chǎn)品銷售額逐年擴大。根據(jù)歐洲寵物食品工業(yè)聯(lián)合會（FEDIAF）數(shù)據(jù)，2021 年歐洲寵物市場消費總額達 512億歐元，相較于2020年的430億歐元增長19%， 2021年歐洲共有9000萬戶家庭養(yǎng)了至少一只寵物，約占全部家庭數(shù)量的46%，養(yǎng)寵家庭數(shù)量比2020年增加了200萬戶。按照歐洲地區(qū)平均家庭2.5個人的計算方式，整個歐洲地區(qū)約有2.25億人養(yǎng)寵。

（2）我國寵物行業(yè)發(fā)展情況及養(yǎng)寵人群的發(fā)展趨勢

和發(fā)達國家相比，我國寵物行業(yè)發(fā)展較晚。我國寵物市場興起于20世紀90年代，逐步解禁的養(yǎng)寵政策和西方寵物品牌的進駐開啟了我國寵物行業(yè)的發(fā)展。那時，人們已經(jīng)有寵物的概念，但仍處于萌芽階段。21世紀后，我國寵物的數(shù)量快速增長，寵物不僅進入了人們的日常生活中，還啟蒙了萌寵經(jīng)濟，促進了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。伴隨著中國人均GDP的不斷提高，寵物市場也逐漸形成獨立產(chǎn)業(yè)鏈，包括寵物食品、寵物用品、醫(yī)療、寵物繁育、美容、訓練等。尤其是近幾年，社會經(jīng)濟發(fā)展和城市化進程加速，出現(xiàn)社會老齡化、獨居人群的增多等現(xiàn)象，使得民眾開始尋求情感與精神的慰藉與寄托，而寵物具備緩解壓力、陪伴、社交等多種屬性，逐步得到大眾的青睞。

根據(jù)《2022年中國寵物行業(yè)白皮書》的數(shù)據(jù)。2018年至2022年，我國寵物行業(yè)市場規(guī)模呈持續(xù)增長態(tài)勢。2018年，寵物市場規(guī)模僅為1708億元，直至2022年，中國寵物行業(yè)市場規(guī)模達到了2706億元，同比增長8.7%，相較2018年增長58.43%。

從上圖可以看出，我國寵物市場消費規(guī)模自2018年以來一直持續(xù)、穩(wěn)步上漲，飼養(yǎng)率逐步上升，也讓寵物消費市場火熱起來，其中，犬和貓仍是養(yǎng)寵人群最喜歡的寵物類型我國寵物市場的快速發(fā)展主要得益于以下幾個方面：

①我國居民收入水平的不斷提高，為寵物市場快速發(fā)展提供了經(jīng)濟條件

根據(jù)中國農(nóng)業(yè)大學動物醫(yī)學院的研究成果，當一個國家的人均 GDP 達到3,000-8,000 美元，寵物產(chǎn)業(yè)就會快速發(fā)展。2011年我國人均 GDP 超過 5,000 美元，2019年超過1萬美元。而在此期間，國內(nèi)寵物行業(yè)獲得長足發(fā)展，行業(yè)平均增速達到 32.67%。近三年雖受經(jīng)濟下行影響，寵物行業(yè)增長有所波動，但整體增長情況始終優(yōu)于人均 GDP 增長，行業(yè)具備較強的抗風險韌性。另一方面，我國人均可支配收入于2014年突破3,000美元，2022年超過 5,500 美元。寵物行業(yè)穿越經(jīng)濟周期的能力相對較強，疊加現(xiàn)階段我國在經(jīng)濟與消費層面均具備良好的基礎(chǔ)、人均收入水平的提高以及消費理念的升級等多重驅(qū)動因素，我國居民飼養(yǎng)寵物數(shù)量快速增長，專業(yè)寵物食品的滲透率有巨大的提升空間，我國寵物食品的市場需求將穩(wěn)步提升。因此，無論是從國民收入水平或消費理念升級來看，我國都具備了寵物市場快速發(fā)展的經(jīng)濟條件。

②我國人口結(jié)構(gòu)的變化，促使寵物飼養(yǎng)數(shù)量持續(xù)增長

2022年，我國新出生人口數(shù)跌破千萬，為956萬人，同比下降 9.98%。在已婚夫婦生育意愿未明顯提升，以及新出生人口數(shù)未現(xiàn)拐點之前，寵物仍將在已婚未育和丁克家庭中扮演重要的陪伴角色。其次，我國65歲以上人口的占比不斷增加， 2022年該比例已達到14.9%，人口老齡化趨勢明顯，受獨生子女政策影響，未來老年人群人數(shù)占比會持續(xù)增加。老年人群因陪伴需求導致寵物陪伴需求增多。此外，中國自2013年以來，結(jié)婚登記數(shù)量持續(xù)下降，在城市獨居的青年增多，因單身孤獨因素而導致的寵物陪伴需求也隨之增多。與此同時，中國家庭也日趨小型化，家庭人數(shù)的減少間接導致了寵物陪伴需求的增多。

③寵物角色認知的改變，進一步帶動了寵物市場的消費需求

隨著年輕人占據(jù)主流養(yǎng)寵市場，傳統(tǒng)養(yǎng)寵觀念正在改變，寵物的社會地位也逐漸提升，從以往的“工具貓 / 狗”轉(zhuǎn)變成親密的伙伴，甚至正式成為家庭成員。與上一輩人相比，連自己都難以養(yǎng)活的年輕人對寵物釋放出超前的耐心，他們?yōu)閷櫸镔x予情感角色，追求健康、快樂養(yǎng)寵。據(jù)2022年中國寵物行業(yè)白皮書顯示，分別有84.0%/8.4%的寵物主將寵物當成家人/朋友，累計占比達到92.4%，寵物市場消費者與使用者是分離的，更加類似于“母嬰市場”。從近幾年統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，高消費寵物主占比一直在20%以上（高消費寵物主指主糧月均消費超過500元的寵物主），“親人”屬性帶動主人對寵物產(chǎn)品的消費意愿增強，與此同時，為愛養(yǎng)寵，90后也隨之成為當下養(yǎng)寵主力，飼養(yǎng)寵物也匹配當下年輕消費人群，悅己型消費和精神滿足型消費的發(fā)展趨勢明顯，在一線和新一線城市單身群體寵物飼養(yǎng)比例高，且未來還有進一步釋放的可能。

④寵物食品相關(guān)法律法規(guī)的健全推動行業(yè)的發(fā)展

由于我國寵物行業(yè)發(fā)展時間較短，行業(yè)內(nèi)法規(guī)正處于逐步建立完善的過程中，2014年 9月中國國家標準化管理委員會發(fā)布了《GB/T 31216-2014 全價寵物食品犬糧》和《GB/T 31217-2014 全價寵物食品貓糧》兩個推薦性國家標準，2015年7月，全國飼料工業(yè)標準化技術(shù)委員會發(fā)布了《寵物飼料（寵物食品）標簽》和《寵物飼料（寵物食品）衛(wèi)生標準》兩項寵物食品領(lǐng)域的強制性國家標準征求意見稿，2018年4月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《寵物飼料管理辦法》、《寵物飼料生產(chǎn)企業(yè)許可條件》等法規(guī)，整個行業(yè)正逐步向規(guī)范化方向發(fā)展。

隨著寵物市場消費規(guī)模的不斷增加，養(yǎng)寵的結(jié)構(gòu)也在悄然發(fā)生著變化，2022年城鎮(zhèn)犬貓數(shù)量為11655萬只，較2021年增長3.7%，其中貓6536萬只，較2021年增長12.6，而城鎮(zhèn)寵物（犬貓）主7043萬人，較2021年增長2.9%，其中犬主人3412萬人，較2021年減少5.7%，貓主人3631萬人，較2021年增加12.6%，年輕人口飼養(yǎng)寵物的比例增多，但工作壓力和時間的不固定性，限制了他們養(yǎng)寵的選擇，而具備陪伴屬性且花費精力較少的寵物貓咪，成為了陪伴的絕佳的陪伴對象，尤其是在2020年之后，養(yǎng)貓數(shù)量急劇攀升，養(yǎng)寵結(jié)構(gòu)的變化，也不斷的滋生著“貓經(jīng)濟”的發(fā)展。

觀察近幾年的寵物主基本畫像能夠看出，寵物主多為高學歷、高收入，近六成是企業(yè)白領(lǐng)，節(jié)奏快、壓力大的工作狀態(tài)催生其解壓需求，而寵物自帶的“陪伴”屬性能夠幫助他們治愈自己、舒緩身心，寵物正成為他們情感生活中難以割舍的一部分。另一方面，寵主年輕化的趨勢也日益明顯， 90后、95后、00后群體已經(jīng)成為消費主力，尤其是95后，成為了寵物經(jīng)濟強勢崛起的關(guān)鍵。根據(jù)《2022年中國寵物行業(yè)白皮書》描述，95后寵主已明顯占主導地位，占比達36.8%，而高學歷、高收入的寵物主又帶動了寵物經(jīng)濟的快速發(fā)展。

2、寵物食品行業(yè)發(fā)展情況

最早的寵物食品出現(xiàn)在1860年左右，以商品狗糧的形式在英國問世，并相繼衍生出了其他類寵物的專用食品，發(fā)展至今，寵物食品的種類日益豐富。在目前的寵物食品市場中，具備經(jīng)濟價值并可進行規(guī)模化、市場化運作的主要有狗糧、貓糧、魚糧和鳥糧等，并以狗糧和貓糧為主。

根據(jù)產(chǎn)品的用途劃分，寵物食品可分為寵物主糧和寵物零食，其中，寵物主糧為寵物日常生活的必需產(chǎn)品，類似于人類食品中的主食，可分為干糧、半干糧和濕糧三類；寵物零食主要供犬、貓類寵物食用，類別豐富，可滿足于寵物增加食欲、健康保健、靚麗毛發(fā)等多樣性需求，類似于人類食品中的副食。

從市場發(fā)展角度來看，寵物主糧出現(xiàn)時間較長，已成為寵物飼養(yǎng)的必需品，目前占據(jù)寵物食品市場的主要份額，而寵物零食市場近年來開始興起，消費者接受度逐步提高，寵物零食市場正逐漸發(fā)展成為較大規(guī)模的獨立市場。

（1）國外寵物食品行業(yè)發(fā)展情況

美國寵物行業(yè)包括寵物食品和零食、獸醫(yī)護理和產(chǎn)品、用品、活體動物、非處方(OTC)藥物和其他服務(wù)，其中，寵物食品和零食與往年一樣，是2022年支出最高的類別，支出金額581億美元，占比42.5%。

寵物食品行業(yè)中主要類別是犬、貓類寵物食品，2022年APPA數(shù)據(jù)顯示，目前美國擁有至少一只寵物的家庭數(shù)量現(xiàn)在為8690萬，占全國家庭的66%，也受益于近幾年來美國家庭飼喂犬、貓比例的增加，食品消費結(jié)構(gòu)的不斷升級，美國寵物食品市場規(guī)模的不斷擴大，除2018年由于其他類寵物食品市場規(guī)?？s減外，2006年至2022年期間美國寵物食品行業(yè)的市場規(guī)模持續(xù)增長。

如上圖所示，自2006年起，犬、貓類寵物主糧的市場規(guī)模持續(xù)增長，2006年至2020年，年增長率約為4.48%，至2020年末，美國犬貓類寵物主糧的市場規(guī)模約為313.09億美元，占犬、貓類寵物食品市場規(guī)模的78.19%，占寵物食品總規(guī)模的77.96%；而犬、貓類寵物零食市場規(guī)模的增長則呈現(xiàn)出一定的波動性，其自 2008年開始持續(xù)較快增長，在2008至2012年間年均增長率達5.25%，而在2012至2014年間年增長率回落至1.77%，2014至2020年又恢復(fù)增長趨勢，年均增長率為8.23%，至2020年末，美國犬、貓類寵物零食的市場規(guī)模約為88.51億美元，占犬、貓類寵物食品市場規(guī)模的21.81%，占寵物食品總規(guī)模的20.32%。

（2）我國寵物食品行業(yè)發(fā)展情況

我國的寵物食品行業(yè)與整體寵物行業(yè)同步發(fā)展，雖然只有十幾年的發(fā)展時間，但發(fā)展速度很快，形成了一定的行業(yè)規(guī)模，目前，我國寵物消費以寵物食品為主，寵物用品、醫(yī)療、服務(wù)為輔的多元化寵物市場生態(tài)已初現(xiàn)雛形，且呈現(xiàn)出快速增長的趨勢。

寵物食品一直是養(yǎng)寵消費最主要的構(gòu)成部分，根據(jù) Euromonitor 的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019 年至 2021 年，我國寵物食品市場規(guī)模分別為 364 億元、436 億元和 493 億元，增長率分別為 25.95%、19.78%和 13.07%，平均增速達 20%，我國寵物食品行業(yè)規(guī)模增速高于全球平均水平。2021年及2022年寵物食品占整體消費支出的比例均在50%以上，寵物食品中又可繼續(xù)細分出寵物主糧、零食、營養(yǎng)品等，其中寵物主糧為食品類目下占比最高的消費板塊。

從中國寵物食品市場消費結(jié)構(gòu)上看，寵物主糧作為寵物日常生活的必需品，是寵物食品的主要品類，2021及2022年寵物主糧在寵物食品的占比均在70%左右。2022年中國寵物食品市場規(guī)模達到1371.49億元，較2021年增加89.14億元，其中，寵物主糧市場規(guī)模為955.21億元，較2021年增加63.49億元，寵物零食市場規(guī)模為359.89億元，較2021年增加13.78億元，寵物營養(yǎng)品市場規(guī)模為56.82億元，較2021年增加12億元。2022年，寵物食品市場中，寵物主糧是滲透率最高的食品品類，零食、營養(yǎng)品滲透率明顯上升，分別為84.7%、66.1%。

3、2023年寵物行業(yè)市場現(xiàn)狀及前景分析

（1）我國寵物食品的出口情況

根據(jù)中華人民共和國海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，我國寵物食品出口規(guī)模在2017年至2021年間增長較快；受中美貿(mào)易摩擦的影響，自2019年1月1日起美國開始對從中國進口的寵物食品加征25%的關(guān)稅，使得當年寵物食品出口美國市場規(guī)模有所回落，進而致使寵物食品出口規(guī)模增速下降，2021年度我國寵物食品實現(xiàn)出口額為78.86億元人民幣。

在美國市場方面，2017-2018年出口規(guī)模出現(xiàn)較大幅度提升；受中美貿(mào)易摩擦的影響，自2018年9月24日起美國開始對中國出口的寵物食品加征10%的關(guān)稅，并于2019年1月1日起，關(guān)稅上升至25%，使得2019年寵物食品出口美國市場規(guī)?；芈漭^多。在歐洲市場方面，隨著對中國寵物食品的認可度逐漸提高，我國寵物食品的出口規(guī)模自2017年起基本保持持續(xù)增長態(tài)勢；在日本市場方面，受日本寵物食品市場增長乏力的影響，2017-2021年我國出口日本市場的規(guī)模一直保持平穩(wěn)狀態(tài)。

2022年，國際政治、經(jīng)濟形勢的變化日趨復(fù)雜，從全球政治經(jīng)濟變化影響來看，大國博弈帶動整個北美、歐洲、亞太乃至全球都受到不同程度的沖擊。但寵物食品仍保持了增長態(tài)勢，行業(yè)的逆周期屬性凸顯。但因國際航運效率恢復(fù)、經(jīng)濟狀況逐漸恢復(fù)，出口業(yè)務(wù)效率恢復(fù)至正常水平，為降低前期航運效率造成的庫存壓力，海外客戶紛紛實施了壓縮庫存策略，受此影響，寵物食品出口訂單從9月份開始出現(xiàn)下滑，海外業(yè)務(wù)承壓。展望2023年，隨著客戶去庫存的結(jié)束，出口業(yè)務(wù)將逐漸恢復(fù)正常。

（2）國內(nèi)寵物行業(yè)的競爭格局

在國內(nèi)寵物食品市場中，外資品牌由于進入市場較早，在品牌建設(shè)和品牌分類上具備領(lǐng)先優(yōu)勢，且線下銷售渠道也較為成熟，取得了較高的市場認知度，占據(jù)較高的市場份額。近年來隨著市場規(guī)模的擴張以及國潮的興起，越來越多的國內(nèi)廠商加碼自主品牌，憑借其在產(chǎn)品生產(chǎn)工藝、品牌推廣等環(huán)節(jié)的優(yōu)勢，取得了一定的市場地位。隨著研發(fā)投入與品牌建設(shè)的加持以及新渠道、新媒體、私域電商等新零售的崛起，國產(chǎn)品牌的市占率顯著提升，寵物行業(yè)國產(chǎn)品牌的崛起已成定局。

隨著我國經(jīng)濟社會的發(fā)展和物質(zhì)生活的提高，人民對精神生活的需求日益增長，寵物產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，正在成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的新興產(chǎn)業(yè)，其與廣大人民群眾的幸福感息息相關(guān)，未來通過在渠道建設(shè)、品牌營銷、品類開發(fā)等 方面的多維度提升，將有助于國產(chǎn)寵物品牌市占率的進一步提升，另外在新媒體、新渠道的加持下，高性價比的國產(chǎn)寵物食品成長性進一步提升。未來國內(nèi)寵物食品行業(yè)規(guī)模仍將穩(wěn)步擴張，引領(lǐng)我國寵物行業(yè)健康快速發(fā)展。

（3）寵物食品的主要購買渠道

《2022 年中國寵物行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)顯示，電商平臺為寵物主更為偏好的渠道，寵物店和寵物醫(yī)院排列其后。2022 年，中國線上寵物食品銷售占比達到 80%以上，電商平臺是目前寵物主首選寵物食品購買渠道，電商渠道中主要是以天貓/淘寶、京東大型的平臺為主，其次是以抖音為代表的直播購物平臺；寵物門店、寵物醫(yī)院是主要線下購買渠道；微信群/小程序/社群等私域流量，作為新興渠道發(fā)展迅猛。

二、報告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

（一）主要業(yè)務(wù)

公司以寵物食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主要業(yè)務(wù)，產(chǎn)品覆蓋犬用及貓用寵物食品干糧、濕糧、零食、保健品等品類。公司以“寵物既是人類的朋友，更是我們的家人”為企業(yè)理念，以“推動中國寵物行業(yè)健康、快速、持續(xù)發(fā)展”為企業(yè)使命，以“成為全球?qū)櫸锸称沸袠I(yè)的領(lǐng)跑者”為企業(yè)愿景，成立以來堅持全球化的戰(zhàn)略方針，全球市場同步開拓，逐步成為一家擁有全球視野、全球戰(zhàn)略、全球布局的寵物食品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。
本報告期內(nèi)公司的主要業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。

（二）主要產(chǎn)品

公司目前主要產(chǎn)品包括：寵物干糧、寵物濕糧、寵物零食，每個大類包含多個品種，包括寵物鮮肉糧系列、寵物主食濕糧系列、凍干零食系列、烘焙糧系列、雞肉零食系列、鴨肉零食系列、牛肉零食系列、魚肉零食系列、寵物餅干系列、潔齒骨系列等十余個產(chǎn)品系列，總計1,000多個品種。

（三）經(jīng)營模式

1、采購模式

公司的原材料采購由采購中心統(tǒng)一負責。公司生產(chǎn)所需的原材料可分為原料、輔料以及包裝材料。原料主要為各種肉類，其中以雞胸肉、鴨胸肉為主。

通過多年發(fā)展完善，公司建立了完備的原材料供應(yīng)體系，上述材料均有穩(wěn)定的采購或供應(yīng)渠道。公司通過《采購控制程序》對采購過程及供應(yīng)方進行管理與控制，該過程包括合格供應(yīng)商的選擇、日常采購控制以及供應(yīng)商的監(jiān)督考核三個環(huán)節(jié)。

針對日常耗用量較大的大宗原材料，公司建立了戰(zhàn)略儲備制度，通過對原材料一線市場的調(diào)研和分析，積極開發(fā)戰(zhàn)略合作供應(yīng)商，優(yōu)化采購流程，降低原材料采購成本和風險。

2、生產(chǎn)模式

公司的產(chǎn)品分自有品牌產(chǎn)品與代工定制產(chǎn)品，自有品牌產(chǎn)品采取提前預(yù)估，產(chǎn)銷結(jié)合的生產(chǎn)模式；代工定制產(chǎn)品，采取以銷定產(chǎn)的模式。銷售部門根據(jù)銷售預(yù)測和銷售合同制定銷售計劃，再根據(jù)產(chǎn)品內(nèi)容形成訂單分配到相應(yīng)的制造部門，由制造部門組織生產(chǎn)。制造部門根據(jù)訂單要求制定采購方案、安排生產(chǎn)時間、協(xié)調(diào)各項資源等，再將生產(chǎn)計劃交予各生產(chǎn)車間進行具體的生產(chǎn)工作。各車間根據(jù)生產(chǎn)計劃填寫《領(lǐng)料單》，領(lǐng)取所需物料并按產(chǎn)品質(zhì)量控制的標準進行生產(chǎn)。生產(chǎn)車間根據(jù)生產(chǎn)計劃組織產(chǎn)品生產(chǎn)，生產(chǎn)完成并經(jīng)質(zhì)量檢測合格后進行包裝、入庫。庫管員每天統(tǒng)計半成品、成品入庫情況，后續(xù)由各銷售部門、制造部倉儲人員按照客戶訂單要求組織發(fā)貨。

3、銷售模式

公司一貫重視市場的開拓與維護，設(shè)置了國際營銷中心和國內(nèi)營銷中心，分別負責國外和國內(nèi)的市場推廣工作。海外業(yè)務(wù)方面，公司主要通過網(wǎng)站推廣、參加國外展會、投放廣告以及長期客戶推薦等方式開拓國外市場，報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品境外銷售收入大于境內(nèi)收入，占總營收的多半以上，產(chǎn)品銷往美國、歐盟、日本等國家和地區(qū)。國外主要客戶為當?shù)負碛衅放频膶櫸锸称方?jīng)銷商。它們大多不從事生產(chǎn)，主要依靠從生產(chǎn)企業(yè)購買加工完成的寵物食品，再貼牌銷售，少數(shù)客戶為當?shù)氐膶櫸镉闷妨闶凵痰?。公司主要是按照客戶訂單生產(chǎn)OEM/ODM產(chǎn)品，自主品牌銷量相對較小。在歐美等發(fā)達國家和地區(qū)，寵物食品市場發(fā)展已較為成熟，一些大型品牌商已樹立了牢固的品牌形象，并占據(jù)了大部分市場銷售渠道，新進品牌的營銷成本和風險相對較高。因此，公司采取與當?shù)氐闹麖S商進行合作，以O(shè)EM/ODM貼牌方式進入當?shù)厥袌?。在努力擴大OEM/ODM產(chǎn)品市場規(guī)模的同時，公司通過參加國際展會、投放廣告等方式逐步加強自主品牌在國外市場的推廣力度，積極培育自主品牌市場。國際營銷中心專設(shè)自主品牌科，專門負責自主品牌的推廣與銷售。

國內(nèi)市場方面，公司主要通過抖音、快手、小紅書等新媒體投放、參加國內(nèi)展會、冠名贊助大型的寵物活動和網(wǎng)站推廣等方式開拓國內(nèi)市場。公司銷售的主要銷售渠道包括：線上渠道（如天貓/淘寶、京東等線上銷售平臺，抖音、快手等直播銷售平臺等）、專業(yè)渠道（指面向各地寵物專門店、寵物醫(yī)院的銷售渠道）、商超渠道（如山姆、永輝、麥德龍等連鎖商超）。

三、核心競爭力分析

公司自成立以來一直專注經(jīng)營寵物食品行業(yè)，積累了較強的品牌優(yōu)勢、供應(yīng)鏈與品質(zhì)優(yōu)勢、客戶資源與營銷優(yōu)勢及研發(fā)優(yōu)勢，在該領(lǐng)域具有豐富的核心技術(shù)、市場及人才等方面的儲備。

（一）品牌優(yōu)勢

在國內(nèi)市場，公司本著“全球共享、同一品質(zhì)”的經(jīng)營理念，致力于經(jīng)營與維護良好的寵物食品品牌形象，通過多年在國內(nèi)市場的開拓，公司目前形成了以"Wanpy頑皮"、" Zeal真致"、"Toptrees領(lǐng)先"為核心的三個自主品牌，通過打造差異化的品牌矩陣，滿足了不同需求、不同愛好、不同層次的消費者，經(jīng)過多年的不斷開拓，在國內(nèi)中端及高端的寵物食品市場，建立了扎實的消費者認知與信賴，是寵物食品行業(yè)踐行國產(chǎn)替代，沖擊中高端品牌行列的引領(lǐng)者。

“Wanpy頑皮”始于 1998年，是中寵股份旗下創(chuàng)立時間最長、受眾人群最廣的核心自主品牌，，經(jīng)過多年的發(fā)展，頑皮始終堅持“品質(zhì)”“創(chuàng)新”“趣味”的產(chǎn)品創(chuàng)造理念，成功塑造了富有溫暖陽光、頑皮、活力的品牌形象，以，俘獲了大量消費者的青睞。近年來，隨著頑皮鮮選系列“62%鮮肉無谷凍干糧”的推出，頑皮“鮮廚房”的理念也應(yīng)運而生，源頭鮮肉做好糧“鮮距離”、“鮮速度”、“鮮標準”、“鮮營養(yǎng)”、“鮮廚房”頑皮致力于打造五鮮標準的寵物鮮糧，真正定義了鮮肉糧，通過將頑皮品牌與“鮮”概念深度結(jié)合，獲得了消費者的廣泛認可。“健康寵物才頑皮”隨著品牌策略的逐步落地，頑皮品牌在國產(chǎn)品牌中的知名度與聲譽也得到了進一步加強，品牌壁壘初顯。

ZEAL品牌源于1999，是新西蘭天然寵物食品公司The Natural Pet Treat Company (NPTC）旗下品牌，2018年公司完成對ZEAL品牌的收購，通過公司在全球化布局、供應(yīng)鏈等優(yōu)勢的加持，ZEAl品牌實現(xiàn)了華麗的蛻變。于2019年正式布局全球市場，為全球?qū)櫸镏魈峁┮幌盗行挛魈m原廠原裝進口高端寵物食品，包括犬貓專用牛奶、軟犬糧、濕糧罐頭、零食、鱈魚油等，產(chǎn)品銷往全球30多個國家和地區(qū)。

“自然本真，原生之美”ZEAL堅信最好的營養(yǎng)源于自然，“0妥協(xié)”更是ZEAL品牌對產(chǎn)品的態(tài)度，經(jīng)過多年的經(jīng)營，不論是暢銷十年的風干零食產(chǎn)品還是爆款主力的0號罐亦或者明星單品寵物牛奶，都以其優(yōu)異的產(chǎn)品品質(zhì)與品牌調(diào)性獲得了消費者的認可，ZEAL品牌也被消費者賦予了天然、純凈、稀缺、放心的標簽，“原生”“原滋”“原味”塑造了頂級新西蘭進口寵物食品品牌的形象，是公司立足高端市場的核心品牌。

Toptrees領(lǐng)先是公司旗下的中高端寵物食品品牌，以“鮮美食材、科學配方、尖端科技”為品牌核心理念，致力于打造革新性寵物糧，滿足犬貓健康成長的營養(yǎng)需求，以給用戶打造“極致安心”的產(chǎn)品體驗為品牌宗旨。產(chǎn)品包括犬用、貓用兩大類別，涉及寵物主糧、濕糧、零食等。

加持著公司對其的供應(yīng)鏈賦能、創(chuàng)新的研發(fā)技術(shù)、穩(wěn)健質(zhì)量體系、完善的銷售渠道，領(lǐng)先品牌近些年來多次打造出了如“99主食罐系列”“鮮肉凍干系列主糧”等多款爆品品類，“有品質(zhì)，敢透明” 堅持用最嚴謹?shù)膽B(tài)度和最專業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)，為愛寵做更科學、安全、可信賴的寵物食品，Toptrees領(lǐng)先將一如既往的為愛寵帶來高品質(zhì)的“鮮美生活”！

除了通過頑皮、ZEAL、領(lǐng)先品牌搶占國內(nèi)中高端、高端市場外，在國際市場上，公司先后在日本、美國、歐洲、澳大利亞、加拿大等國家陸續(xù)推出了“Wanpy”、 “ZEAL”“Great Jack`s”、“Jerky time”、等自主品牌的寵物零食產(chǎn)品。依托于公司全產(chǎn)業(yè)鏈條以及穩(wěn)定產(chǎn)品質(zhì)量，公司外銷業(yè)務(wù)增長穩(wěn)定，并且伴隨著公司銷售規(guī)模的逐漸擴大，品牌影響力也逐漸提高。

經(jīng)過多年的深耕，公司的核心品牌在產(chǎn)品定位、消費者認知、品牌溢價等多方面取得了顯著成果，品牌優(yōu)勢顯著提升，然而品牌的培育任重道遠，公司始終以品牌建設(shè)作為落地“聚焦國內(nèi)市場、聚焦自主品牌、聚焦主糧產(chǎn)品”戰(zhàn)略的核心抓手，持續(xù)夯實品牌優(yōu)勢，做大做強國內(nèi)業(yè)務(wù)。

（二）全球化的品牌視野與戰(zhàn)略布局

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司逐步成為一家擁有者全球化視野與戰(zhàn)略布局的國際化企業(yè)，公司產(chǎn)能遍及中國、美國、加拿大、新西蘭、柬埔寨5個國家，產(chǎn)品出口全球五大洲65個國家和地區(qū)，自主品牌wanpy、Zeal銷往全球55個國家和地區(qū)，而高端品牌ZEAL在主要發(fā)達國家如美國、加拿大、新西蘭、澳大利亞等均有強勢的增長，中高端品牌wanpy無論是在發(fā)達國家亦或是發(fā)展中國家均有著廣泛的受眾群體。

目前，寵物食品的消費主要集中在美國、歐洲、日本等發(fā)達國家和地區(qū)，這些地區(qū)的市場被國際知名寵物食品企業(yè)所壟斷。經(jīng)過多年發(fā)展，憑借穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量和良好的商業(yè)信譽，公司在美洲、歐洲、亞洲、大洋洲及非洲等多個國家和地區(qū)積累了一批優(yōu)質(zhì)的品牌客戶，并形成了長期、良好的合作關(guān)系，通過與這些優(yōu)質(zhì)客戶的合作、在境外設(shè)廠等措施，公司建立了穩(wěn)定的銷售渠道，形成了覆蓋全球的銷售網(wǎng)絡(luò)。

公司產(chǎn)品出口全球五大洲65個國家和地區(qū)，自主品牌wanpy、zeal銷往全球55個國家和地區(qū)。

在寵物行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定的背景下，公司始終堅持頂級的供應(yīng)鏈建設(shè)，站在未來的視角進行產(chǎn)能規(guī)劃，著眼于打造品質(zhì)優(yōu)良、供應(yīng)鏈穩(wěn)定、抗風險能力突出、全球化產(chǎn)能布局。另一方面，公司在新市場、新客戶、新渠道的拓展與開發(fā)方面，始終保持著強勁的增長，保障了公司全球化優(yōu)勢的穩(wěn)固。

（三）產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)勢

公司秉承質(zhì)量就是生命的產(chǎn)品品質(zhì)方針，自始至終嚴把質(zhì)量關(guān)，從原料進廠到產(chǎn)品生產(chǎn)過程再到成品出廠均需進行嚴格的檢驗，公司主要產(chǎn)品所用的雞肉原料都是按國家海關(guān)要求在相關(guān)政府部門備案的企業(yè)名單中選擇供應(yīng)商進行供應(yīng)，要求其雞肉原料的微生物含量、藥物殘留、重金屬殘留等指標均符合國家標準要求。

同時，公司建立“產(chǎn)品可追溯體系”和“缺陷產(chǎn)品召回制度”，通過實施該制度，公司可以從成品追溯到加工該成品所用原料、輔料、包裝袋的批次、供應(yīng)商、入庫時間，可以確定使用該批原料、輔料、包裝袋的所有產(chǎn)品的去向，同時找出加工該產(chǎn)品的時間、關(guān)鍵加工環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況、執(zhí)行人、發(fā)貨時間等相關(guān)信息，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈全程監(jiān)控，從根本上確保了產(chǎn)品質(zhì)量安全。

公司與下屬子公司已先后通過了ISO9001質(zhì)量管理體系認證、ISO22000食品安全管理體系認證、ISO14001環(huán)境管理體系認證、HACCP危害分析及關(guān)鍵控制點體系驗證、GMP良好操作規(guī)范體系驗證、BRC食品安全全球標準認證等認證和美國FDA注冊、歐盟寵物食品官方注冊、加拿大寵物食品官方注冊等多個國家的注冊，是目前國內(nèi)取得國內(nèi)外權(quán)威認證最多的寵物食品企業(yè)之一。取得諸多權(quán)威產(chǎn)品質(zhì)量認證不僅是對公司質(zhì)量控制能力和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性的高度認可，更為公司順利開拓國內(nèi)外市場奠定了堅實的質(zhì)量基礎(chǔ)和認證基礎(chǔ)。

產(chǎn)品品質(zhì)是中寵股份成立25年來，一直秉承的初心——寵物既是人類的朋友，更是我們的家人。

（四）技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢

2013年被評為煙臺市工程技術(shù)中心，是省內(nèi)第一家市級寵物食品工程技術(shù)研究中心。2020年被評為山東省企業(yè)技術(shù)中心。公司于 2017年建成的創(chuàng)新實驗測試基地，能夠模擬寵物家庭的成長環(huán)境，花園式的寵物居住氛圍，集合了國際先進的養(yǎng)寵和測試的理念、技術(shù)，是國內(nèi)規(guī)模最大、寵物研究項目最多、環(huán)境最好的專業(yè)寵物基地之一。

公司積極進行技術(shù)創(chuàng)新，不斷突破行業(yè)內(nèi)技術(shù)難題，公司擁有多項行業(yè)內(nèi)先進技術(shù)，如“高比例鮮肉寵物膨化主糧產(chǎn)品及其制作方法” 、“富含益生菌的寵物干糧及其制作方法”、“均衡營養(yǎng)馬口鐵罐頭加工關(guān)鍵技術(shù)”、“風干寵物食用肉制品及其制作方法”、“寵物食用軟質(zhì)膨化零食及其制作方法”、 “新型酶解技術(shù)在寵物濕糧產(chǎn)品加工關(guān)鍵技術(shù)的應(yīng)用”等，公司于2012年首次被認定為國家高新技術(shù)企業(yè)，并于2015年、2018年、2021年前后三次通過高新技術(shù)企業(yè)復(fù)審，持續(xù)擁有國家高新技術(shù)企業(yè)稱號。

公司重視知識產(chǎn)權(quán)保護，對開展的研發(fā)項目成果及時申請專利保護，2020年，中寵股份獲得過國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)稱號。目前，公司共獲得國家專利授權(quán)186項，其中發(fā)明專利15項、實用新型專利7項、外觀專利164項。另外，針對日常生產(chǎn)過程，公司建立了食品進銷存及條形碼識別追溯系統(tǒng)、寵物食品配料調(diào)配管理系統(tǒng)、寵物食品營養(yǎng)成分檢測系統(tǒng)等，共申請了18項軟件著作權(quán)，完善公司知識產(chǎn)權(quán)保護體系。

公司十分重視技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化，在寵物食品技術(shù)領(lǐng)域的研究、開發(fā)與應(yīng)用均處于國內(nèi)領(lǐng)先水平，科技成果轉(zhuǎn)化水平處于業(yè)內(nèi)高端水平。公司建立了標準化、科學化的項目產(chǎn)品研發(fā)流程，制定了研究開發(fā)組織管理制度，對項目進行論證、決議，出具相應(yīng)的立項和驗收報告。

（五）扎實的抗風險能力

近年來，國際政治經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，地緣政治危機加劇，世界經(jīng)濟在地區(qū)沖突與經(jīng)濟下行的雙重挑戰(zhàn)下風險加劇，國際形勢的現(xiàn)狀進一步凸顯了企業(yè)的抗風險能力的重要性。

公司全球化的產(chǎn)能布局大大提升了公司的抗風險能力，從生產(chǎn)全球化的產(chǎn)能布局來看，除在國內(nèi)設(shè)有大型生基地外，公司在美國、新西蘭、加拿大、柬埔寨等地區(qū)均設(shè)有工廠，通過全球化的工廠布局，提升了對抗突發(fā)事件及局部風險的能力，滿足各地區(qū)客戶的需求，并保證公司產(chǎn)品的對全球各個國家和地區(qū)的穩(wěn)定供應(yīng)。

從全球化的業(yè)務(wù)布局來看，公司的產(chǎn)品銷售遠達美洲、歐洲、亞洲、大洋洲及非洲等全球各地的同時，國內(nèi)業(yè)務(wù)規(guī)模也實現(xiàn)了快速發(fā)展，尤其是以自主品牌業(yè)務(wù)為代表的自主可控的生意規(guī)模大幅提升，對于單一客戶或者單一業(yè)務(wù)的依賴性顯著低于行業(yè)平均水平，公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與抗風險能力也在持續(xù)提升。

四、公司未來發(fā)展的展望

2023年是行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略期，也是公司發(fā)展的機遇期。公司將立足于主業(yè)，加快發(fā)展步伐，著眼于產(chǎn)品力、渠道力和品牌力的打造以及運營能力的提升，持續(xù)提升品牌知名度，堅持“聚焦國內(nèi)市場，聚焦自主品牌，聚焦主糧產(chǎn)品”的發(fā)展戰(zhàn)略，秉承“寵物既是人類的朋友，更是我們的家人”的經(jīng)營理念，夯實公司在寵物食品市場的領(lǐng)軍地位。

1、發(fā)展戰(zhàn)略

公司在制定經(jīng)營計劃時，公司管理層均充分考慮了市場的發(fā)展狀況和公司實際情況。從而使得經(jīng)營計劃具有實施的可行性，保證了公司經(jīng)營計劃能夠順利完成。上市后公司資金實力增強，品牌知名度明顯提高，技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力進一步提高，產(chǎn)品性能和品質(zhì)在業(yè)內(nèi)保持領(lǐng)先地位，規(guī)模優(yōu)勢明顯，市場占有率亦在不斷提高。

優(yōu)良的品質(zhì)和品牌效果使公司產(chǎn)品的國內(nèi)外需求逐年遞增，訂單不斷增加，銷售收入穩(wěn)步上升?？紤]公司長遠發(fā)展的要求，在激烈的競爭中保持現(xiàn)有優(yōu)勢，公司通過提高技術(shù)與設(shè)備水平，擴大產(chǎn)品線，從而達到進一步完善規(guī)模成本優(yōu)勢、提高產(chǎn)品品質(zhì)、提升品牌影響力的目的，從而進一步增強公司的整體競爭力。

未來，公司將進一步加大國內(nèi)外市場開拓力度，進一步擴大企業(yè)規(guī)模，提高公司在寵物食品行業(yè)的市場地位；加大新產(chǎn)品開發(fā)力度，以提高公司在國內(nèi)外市場的競爭力，力爭把公司建設(shè)成為國際一流、具有鮮明產(chǎn)業(yè)特點、獨特商業(yè)運營模式的寵物食品制造商和品牌運營商。

2、經(jīng)營理念

公司秉承“寵物既是人類的朋友，更是我們的家人”的經(jīng)營理念，以“全球共享同一品質(zhì)”為目標，致力于打造從產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)到營銷渠道建設(shè)全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，為全世界寵物提供更高品質(zhì)的健康食品。

3、業(yè)務(wù)發(fā)展目標

①加大國內(nèi)市場開拓力度，完善營銷網(wǎng)絡(luò)，增強自主品牌影響力

充分利用國內(nèi)寵物行業(yè)的快速成長期，全方位積極參與市場競爭，進一步加強銷售隊伍組建與營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，全力推進并優(yōu)化公司資源的戰(zhàn)略性配置，加大自主品牌運作力度，進一步提高公司自主品牌產(chǎn)品的銷售占比，形成覆蓋全國的銷售網(wǎng)絡(luò)和強大的品牌影響力。

②進一步推動全球市場戰(zhàn)略布局

依托美國工廠和加拿大工廠的本地化優(yōu)勢，進一步開拓北美市場客戶，提高公司產(chǎn)品在當?shù)厥袌龅恼加新屎陀绊懥?。同時，公司在新西蘭收購NPTC和PFNZ公司，充分利用當?shù)靥烊回S富和安全的原材料資源，以及新西蘭在全球?qū)櫸锸称肥袌鲋休^高的認可度和美譽度，拓展高端產(chǎn)品市場，進一步推動公司全球化戰(zhàn)略發(fā)展。

③擴大公司產(chǎn)能，進一步完善產(chǎn)品線

通過IPO和歷次再融資投資項目的陸續(xù)投產(chǎn)，公司提高了寵物干糧、寵物濕糧及寵物零食的生產(chǎn)能力，各類產(chǎn)品的產(chǎn)品線也將得以進一步完善。

④增強自主創(chuàng)新能力

進一步增強公司研發(fā)中心的技術(shù)實力，新增技術(shù)研發(fā)人員，加大新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)力度。