中國(guó)作為瑪氏全球第二大市場(chǎng)，也是瑪氏最主要的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)之一?，斒鲜亲钤邕M(jìn)入中國(guó)的寵物食品生產(chǎn)商，1995年，瑪氏在北京懷柔投資建設(shè)了第一家寵物食品工廠，生產(chǎn)寶路狗糧和偉嘉貓糧。2008年，瑪氏旗下主打精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)的寵物品牌皇家寵物在上海設(shè)立工廠，2010年正式運(yùn)營(yíng)。此外，瑪氏還通過收購(gòu)進(jìn)入了寵物醫(yī)院等領(lǐng)域。
更多報(bào)道：北京商報(bào)《瑪氏在華掘金寵物市場(chǎng)背后的焦慮》
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據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，瑪氏集團(tuán)擁有5個(gè)十億級(jí)美元的寵物品牌，三個(gè)是寵物食品品牌（Pedigree、Whiskas、RoyalCanin），兩個(gè)是和瑞派同處一個(gè)賽道的寵物連鎖醫(yī)院品牌（Banfield、VCA）。
作為全球?qū)櫸锸称肥袌?chǎng)一哥，瑪氏在國(guó)內(nèi)寵物食品市占率高達(dá)17%，但它顯然并不滿足于現(xiàn)狀，在寵物醫(yī)院領(lǐng)域進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張，此次投資意味著瑪氏進(jìn)軍中國(guó)寵物醫(yī)院市場(chǎng)。
而作為被投資方的瑞派，在寵物醫(yī)院派系“三國(guó)殺”格局驟變之下，也有接納強(qiáng)勢(shì)資本的必要。
2018以前，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院分為高瓴系、瑞鵬系和瑞派系，分別擁有700多家、400多家和320多家寵物醫(yī)院，總共占有市場(chǎng)8%的份額。
瑞鵬與瑞派一度在廣東市場(chǎng)爭(zhēng)得不可開交，但2018年市場(chǎng)格局發(fā)生了重大變化——老大老二合并了。高瓴攜旗下美聯(lián)眾合（70余家）、云寵（芭比堂，100余家）、策而行（寵頤生）、納吉亞（10家）、安安、愛諾、寵福鑫等核心品牌共630余家寵物醫(yī)院，與瑞鵬進(jìn)行了同業(yè)整合，自此，中國(guó)市場(chǎng)上出現(xiàn)了首個(gè)擁有逾千所寵物醫(yī)院的大集團(tuán)。
在這種背景下，瑞派怎么能不急？終于在今年末引入瑪氏寵物護(hù)理，給自己的擴(kuò)張?zhí)砩狭艘话鸦稹?/p>
一、市場(chǎng)在增長(zhǎng)
寵物醫(yī)院算是一門好生意嗎？這要看是不是很少的競(jìng)爭(zhēng)者分很大的蛋糕。
從“蛋糕”的規(guī)模來看，如今城鎮(zhèn)養(yǎng)寵物家庭已經(jīng)達(dá)到5648萬個(gè)，相當(dāng)于每10個(gè)家庭就有一個(gè)在養(yǎng)寵物。在2010年到2018年間，寵物行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模從不足300億增長(zhǎng)到了1708億，全行業(yè)CAGR高達(dá)24.3%。
對(duì)于城鎮(zhèn)的寵物主而言，養(yǎng)寵物除了食物是剛需外，疫苗證書對(duì)于寵物身份的合法化也必不可少。據(jù)瑞鵬股份招股書數(shù)據(jù)，在寵物市場(chǎng)中，寵物食品和寵物醫(yī)療兩個(gè)子行業(yè)比重最大，其中寵物醫(yī)療占國(guó)內(nèi)寵物消費(fèi)市場(chǎng)的23%。
按照全行業(yè)的規(guī)模和增長(zhǎng)測(cè)算，2020年國(guó)內(nèi)寵物市場(chǎng)和寵物醫(yī)療市場(chǎng)將分別達(dá)到2600多億和600多億。
而最近的這個(gè)雙十一銷量最高的就是寵物用品，與低迷的結(jié)婚率、生育率數(shù)據(jù)相映成趣，寵物在獨(dú)身主義盛行的年代，成了年輕一代的精神寄托，既然是精神寄托，少不了更精細(xì)的醫(yī)療護(hù)理。
看完了規(guī)模，還要看市場(chǎng)里有多少家競(jìng)爭(zhēng)者。寵物醫(yī)院的行業(yè)龍頭是高瓴、瑞鵬整合后的新瑞鵬集團(tuán)，排在其次的就是瑞派，但三大品牌合計(jì)占比僅8%,基本上和行業(yè)里的連鎖醫(yī)院數(shù)量占比（11%）相當(dāng)。
也就是說，除了這三大品牌之外，剩下的幾乎都是非連鎖的小寵物醫(yī)院，但是要知道，瑞鵬、高瓴旗下品牌芭比堂等都是成立了二十多年的老品牌，瑞派也已經(jīng)有6年發(fā)展歷史。
二、這錢不好賺
上面這一組數(shù)據(jù)給了我們兩個(gè)信息：一，寵物醫(yī)院擴(kuò)張受到了某種限制；二，很多弱勢(shì)玩家占據(jù)了一定優(yōu)勢(shì)，尚未離場(chǎng)。
因?yàn)橄啾扔趯櫸锸称?，寵物醫(yī)療提供的是一種服務(wù)，和人的醫(yī)院一樣，需要有設(shè)備、醫(yī)生并提供必要的手術(shù)和藥品，這也就意味著寵物醫(yī)療服務(wù)交易基本不可能在線上進(jìn)行交易，如果是針對(duì)危重病情的手術(shù)，寵物主怕是還要看著貓主子、狗兒子上手術(shù)臺(tái)才放心。
所以寵物醫(yī)院的便利性是更重要的因素，品牌在其中起到的作用不像寵物食品那么強(qiáng)，只能開一家占領(lǐng)一塊市場(chǎng)，因此擴(kuò)張受到了地域的限制。
從三大品牌的分布上，可以明顯地看出地域性的品牌隔離。瑞鵬和瑞派以華南市場(chǎng)為主，高瓴旗下的美聯(lián)眾合（70余家）、芭比堂（100余家）、寵頤生、納吉亞（10家）等品牌以華北市場(chǎng)為主，安安寵醫(yī)（260家）則以華東大區(qū)為主。
所以，現(xiàn)在三大品牌的發(fā)展基本全靠資本進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張，就連國(guó)際巨頭瑪氏寵物護(hù)理也走的是一樣的套路。
2017年，瑪氏收購(gòu)了美國(guó)最大的寵物連鎖醫(yī)院VCA，VCA經(jīng)歷三十余年發(fā)展在全美擁有近800家寵物醫(yī)院，而VCA的擴(kuò)張也高度依賴外延擴(kuò)張，該公司分別于2012年和2014年收購(gòu)了加拿大寵物醫(yī)療AVC和美國(guó)寵物醫(yī)療CBW。
如此重資產(chǎn)地?cái)U(kuò)張，寵物醫(yī)院能否帶來豐厚利潤(rùn)？
答案是，不太能。與很多人印象中“暴利”寵物醫(yī)療不同，寵物醫(yī)療的盈利能力要弱于寵物食品。
據(jù)天風(fēng)證券數(shù)據(jù)，以美國(guó)寵物食品品牌藍(lán)爵和寵物醫(yī)院品牌VCA的利潤(rùn)情況為例，藍(lán)爵的毛利率及凈利率分別是45%、15%，VCA的毛利率及凈利率分別是25%、10%。而在中國(guó)，寵物醫(yī)療行業(yè)尚處于混戰(zhàn)階段，利潤(rùn)情況只怕更不樂觀。
三、問題出在哪？
寵物醫(yī)療問題出在哪，還要從國(guó)內(nèi)普遍對(duì)寵物醫(yī)療的暴利印象說起。
人們之所以覺得暴利，實(shí)質(zhì)上就是覺得貴，覺得貓狗看病比人還貴，或者覺得藥品在寵物醫(yī)院溢價(jià)過高。
但問題在于，寵物醫(yī)療服務(wù)并沒有一個(gè)全行業(yè)通用的定價(jià)機(jī)制，誰來決定多少算貴？真的是定價(jià)太高嗎？
這要從寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)成本來測(cè)算，寵物醫(yī)院的成本有三大構(gòu)成，人力成本、藥品設(shè)備和房租裝修。
先說人力，人力成本是開設(shè)寵物醫(yī)院最主要的成本，因?yàn)楂F醫(yī)人才太過于緊缺。現(xiàn)在我國(guó)有4064萬只貓、5058萬只狗，按照每400只寵物配備1名獸醫(yī)來計(jì)算，獸醫(yī)需求量大概在25萬個(gè)，但目前獸醫(yī)一共只有十多萬人，每年有五萬人報(bào)考獸醫(yī)，通過率比醫(yī)師執(zhí)業(yè)資格考試還低，不到18%。
所以有很多非連鎖醫(yī)院，多是一位獸醫(yī)考證之后，索性用自己家里的房子在小區(qū)開店，自己經(jīng)營(yíng)而出現(xiàn)，一位自營(yíng)寵物醫(yī)院的創(chuàng)業(yè)者告訴格隆匯，“賺錢效率也就比房租稍好一點(diǎn)”。
其次是藥品設(shè)備和房租裝修，看起來比人力成本的壓力小一些，但這些都是一次性投入，而且寵物藥品因?yàn)楸热擞盟幤凡少?gòu)量小，單價(jià)也相對(duì)更貴。
經(jīng)營(yíng)者都有“回本”的壓力，希望盡快實(shí)現(xiàn)盈利，但附近開的寵物醫(yī)院越來越多，寵物主上門越來越少，怎么辦？只能提高單次收費(fèi)，至少cover掉自己的成本。
于是就有了寵物醫(yī)院“暴利”的假象，而這種假象也使得寵物主學(xué)著DIY給寵物用藥，除了疫苗、驅(qū)蟲和必要的手術(shù)之外，不踏進(jìn)寵物醫(yī)院半步，這讓整個(gè)行業(yè)的規(guī)范化和規(guī)?；b遙無期了。
四、結(jié)語
大品牌的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合對(duì)于整個(gè)行業(yè)而言自然是好事，在瑪氏寵物護(hù)理的加盟下，瑞派能夠?qū)⒊墒焓袌?chǎng)更規(guī)范的操作和更嚴(yán)格的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)帶入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，或可與新瑞派集團(tuán)有得一戰(zhàn)。
盡管寵醫(yī)行業(yè)可能還要在摸索階段徘徊一段時(shí)間，只有跑出來幾個(gè)議價(jià)能力更強(qiáng)的大品牌，才有可能讓這個(gè)處于中游的產(chǎn)業(yè)真正贏得自己的話語權(quán)。
但紛爭(zhēng)也是行業(yè)成熟的必經(jīng)之路，畢竟醫(yī)鬧、藥價(jià)虛高、監(jiān)管缺失這些人類醫(yī)療行業(yè)趟過的坑，寵物醫(yī)療一樣也不會(huì)少。
12月5日瑞派寵物醫(yī)院宣布完成 C 輪融資，投資方包括瑪氏寵物護(hù)理、瑞普生物、華泰新產(chǎn)業(yè)基金、美國(guó)高盛集團(tuán)以及越秀產(chǎn)業(yè)基金，華興資本擔(dān)任本輪獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。完成C輪融資之后，瑞派寵物估值達(dá)到70億元。
瑞派總裁顏偉強(qiáng)介紹說：“本次融資是瑞派重要的里程碑，未來中國(guó)寵物護(hù)理市場(chǎng)將呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。瑞派將以寵物醫(yī)療為核心業(yè)務(wù)，打造醫(yī)療技術(shù)與管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力。通過收購(gòu)、自建等模式繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，預(yù)計(jì)未來五年店面規(guī)模將超過1000家?！?/p>
via:穿石老蔡
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公開資料顯示，瑞派寵物醫(yī)院此前于2017年5月獲得高盛、瑞普生物等2.4億元的戰(zhàn)略投資；2018年5月獲得華泰新產(chǎn)業(yè)基金、美國(guó)高盛集團(tuán)、天津瑞濟(jì)生物的3.5億元戰(zhàn)略投資，此番C輪融資過后，瑞派寵物的累計(jì)融資金額達(dá)23億元人民幣。
獲得瑪氏寵物護(hù)理投資之后，瑞派將繼續(xù)立足中國(guó)市場(chǎng)，對(duì)接瑪氏資源，繼續(xù)在三個(gè)方向上發(fā)力：首先，繼續(xù)擴(kuò)大寵物醫(yī)療連鎖的規(guī)模與覆蓋；其次，繼續(xù)提升醫(yī)療和服務(wù)水平，更高水平的醫(yī)療技術(shù)、更適合寵物寵主就診的醫(yī)院環(huán)境，瑞派將通過軟硬件投入來實(shí)現(xiàn)；第三，瑞派將重點(diǎn)打造寵物全生命周期管理體系，對(duì)于寵物是提高其獲得健康關(guān)懷的效率，對(duì)于寵主是獲得科學(xué)養(yǎng)寵的各項(xiàng)服務(wù)。
瑪氏方面表示看好中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)的潛力與機(jī)會(huì)。早在2017年，瑪氏收購(gòu)了北美連鎖寵物醫(yī)院龍頭VCA。此外，瑪氏認(rèn)為瑞派是優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，瑞派的單店?duì)I收是行業(yè)平均的1.7倍，擁有全中國(guó)規(guī)模最大、坪效最高的民營(yíng)寵物醫(yī)院。
瑞派寵物全國(guó)連鎖成立于2012年12月，總部位于天津，創(chuàng)始人為李守軍，聚焦于寵物醫(yī)療、美容及寵物食品、用品銷售等業(yè)務(wù)范圍。
相比于瑞鵬股份采用品牌直營(yíng)的方式，瑞派寵物全國(guó)連鎖采用區(qū)域管理的方式，擁有華東、北京、東北、華南、天津等11大區(qū)域管理公司，管理公司下管門店。自2015年多次接受上市公司瑞普生物增資之后，瑞派寵物全國(guó)連鎖便開始大規(guī)模地收購(gòu)各地的寵物醫(yī)院。截止2019年12月，瑞派寵物在全國(guó)27個(gè)省擁有近300家醫(yī)院，全年接診超過200萬例。
目前，瑞派擁有員工近4000人，其中包含博士、碩士130余人，獸醫(yī)專業(yè)人員1600余人，完善的人才培養(yǎng)體系成就了瑞派的專業(yè)化醫(yī)療水平。
《2019年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書》顯示，2018年11月到2019年8月期間，僅僅寵物醫(yī)療行業(yè)，市場(chǎng)規(guī)模就達(dá)到了465.5億，占整個(gè)寵物行業(yè)規(guī)模比例為23%。寵物醫(yī)療成為繼寵物食品之后我國(guó)寵物行業(yè)的第二大細(xì)分市場(chǎng)，未來還有很大的發(fā)展空間。
獲得瑪氏的C輪戰(zhàn)略投資之后，瑞派寵物所具備的整合全產(chǎn)業(yè)鏈的能力將進(jìn)一步得到釋放。
通過開展寵物疾病診療、防治、寵物保健、寵物美容等全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，與上游寵物用品生產(chǎn)企業(yè)的合作，可實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，并形成統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)和規(guī)范化的管理模式，加速提升品牌效應(yīng)。
據(jù)瑞派寵物創(chuàng)始人李守軍介紹，“未來五年國(guó)際頂級(jí)產(chǎn)業(yè)投資將重構(gòu)中國(guó)寵物診療行業(yè)，國(guó)內(nèi)外金融、專業(yè)經(jīng)理人和經(jīng)驗(yàn)的介入將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)。”隨著行業(yè)規(guī)范化發(fā)展，不符合規(guī)定的小型寵物醫(yī)院將被淘汰，寵物醫(yī)院連鎖經(jīng)營(yíng)將成為我國(guó)寵物醫(yī)療行業(yè)主要發(fā)展趨勢(shì)。
未來，瑞派寵物醫(yī)院以寵物健康為使命，圍繞寵物全生命周期，將產(chǎn)品服務(wù)延展到寵主全消費(fèi)旅程，抓住行業(yè)消費(fèi)趨勢(shì)，幫助寵主科學(xué)養(yǎng)寵，通過病例管理、體檢、預(yù)防醫(yī)學(xué)、治療保健等產(chǎn)品服務(wù)組合，為寵物提供全生命周期健康管理。
瑞派總裁顏偉強(qiáng)介紹說：“本次融資是瑞派重要的里程碑，未來中國(guó)寵物護(hù)理市場(chǎng)將呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。瑞派將以寵物醫(yī)療為核心業(yè)務(wù)，打造醫(yī)療技術(shù)與管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力。通過收購(gòu)、自建等模式繼續(xù)擴(kuò)大規(guī)模，預(yù)計(jì)未來五年店面規(guī)模將超過1000家?！?/p> ]]>